×
×

为何台积电大涨、英特尔大跌?

2023-02-05 14:46:06 来源:EETOP

来源:《财讯》

同样面对库存压力及经济衰退,台积电英特尔第四季缴出不同成绩单,显示高性能芯片自制趋势下,英特尔IDM模式将遭遇更大逆风。

1月26日英特尔举行2022年第四季法说会,会后英特尔股价重挫超过9%,一度跌至每股26.84美元低点。相对的,台积电1月12日第四季法说会后,ADR价格从80.76美元涨至88.63美元,涨幅高达9%。

同样面对全球半导体库存居高不下及经济衰退的阴霾,为何两场法说会表现如此不同?

比较两家公司的成绩单,不难发现,以台积电为首的晶圆代工生态系,和以英特尔为代表的IDM(整合元件制造)模式,面对产业逆风之际,表现大不相同。

金鸡掉漆,英特尔组织重整

2022年第四季英特尔最重要的终端运算事业部门和数据中心与AI部门,双双营收获利重挫,主要产品为个人电脑处理器的终端运算事业部门,也受PC库存上升影响,营收下滑36%,营业利益率更大幅衰退82%。数据中心与AI部门也不能幸免。数据中心一直是英特尔金鸡母,全球市占率曾高达95%,但第四季营收减少33%,营业利益率更下滑84%。

英特尔执行长基辛格不得不在法说会宣布组织重整,决定不再投资网络交换产品线,只维持现有产品,誓言将在2025年拿回全球顶尖制程宝座; 由于其他新事业规模仍小于10亿美元,英特尔未来将押注高速运算市场。

图片

相对的,台积电第四季虽然消费性电子、手机和物联网市场也交出营收负成长成绩单,但高性能运算营收仍成长10%。如果看台积电2022全年表现,高性能运算市场营收较2021年大幅成长59%; 高性能运算占台积电2022年整体营收41%,等于台积电和客户对全球高速运算芯片市场影响力大幅扩张。

展望未来,台积电预示成长

为何英特尔下,台积电上?看看苹果就能明白。IDC(国际数据资讯)2022年9月报告,2021年第三季苹果电脑全球PC市占仅8.2%,出货量717万台,但到2022年第三季,苹果电脑市场市占率增至13.5%,出货量1,006万台,一年出货量就增加四成,处理器都是苹果设计、台积电制造的芯片。除了苹果,全球前五大PC品牌,市占都较前一年下滑,这些公司多半使用英特尔AMD制造的处理器

这两场法说会对未来的展望也透露不同心情。英特尔对2023年发展「谨慎乐观」,但不愿预测全年表现; 台积电执行长魏哲家则明确表示,虽然全球半导体产业2023年将陷入微幅衰退,但全年美元营收仍较2022年微幅成长。

台积电预期上半年营收将较去年下滑「中个位数百分比到高个位数百分比」(4%~9%),等于预告下半年营收必须大幅成长,才能达到全年营收较2022年成长的目标。魏哲家也表示,营收是否V形反弹还不确定,但绝不是U形,暗示业绩成长动能比想象更强。

根据《财讯》报道,业界人士观察,魏哲家信心来自年底3纳米将迎接大订单。看到苹果不再采用英特尔处理器,改用自制芯片成功后,设计高性能芯片就成为各家大厂急于一试的热门项目,像特斯拉开发自家车用芯片,给驾驶辅助系统用; 亚马逊自行开发芯片用于云端AI服务。

未来还会有更多车厂和系统大厂开发专用芯片,这股趋势对台积电这类没有自有产品的晶圆代工厂有利,但对向来自己生产处理器供别人使用的英特尔来说,如果不大力翻修商业模式,要对抗这股浪潮,恐怕难度不低。


创新大讲堂芯片就业课推荐


  1. EETOP 官方微信

  2. 创芯大讲堂 在线教育

  3. 创芯老字号 半导体快讯

相关文章

全部评论

  • 最新资讯
  • 最热资讯
@2003-2023 EETOP

京ICP备10050787号   京公网安备:11010502037710

X