歌尔股份（002241）今天午后盘中触及涨停。消息面上，天风国际分析师郭明錤最新表示，预计歌尔将恢复AirPods Pro 2生产。他并表示AirPods 2、AirPods 3与其他零部件订单已确定不受影响。据一财，记者以投资者身份致电歌尔股份，工作人员表示，已关注到这一消息，但目前公司还未接到客户恢复订单的消息。对于该板块，机构表示，当前消费电子板块估值水平低位探底，相较过去十年而言均处于历史底位，消费电子行业的悲观情绪有所回暖，目前左侧配置具有较高安全边际。东莞证券指出，2022年以智能手机为代表的消费类电子终端销售不佳，影响了中上游半导体、元器件、消费电子代工类企业的业绩。随着终端厂商积极推进去库存，叠加春节假期前后销售渠道优惠力度加大，2023年前两周国内智能手机销售情况较好，继续关注终端需求能否持续回暖。目前显示面板、被动元件等细分板块已触底反弹，而射频芯片、存储芯片、模拟芯片等领域仍在库存去化过程中，有望于23Q2-23Q3迎来景气拐点。展望2023年，除下游终端需求复苏外，半导体设备/材料、高端电子元器件等领域的国产替代继续进行，而AR/VR、汽车电子等终端创新也将持续推进，电子行业有望迎来较好的长期布局时点。建议从下游复苏、国产替代和终端创新等方面把握投资机遇。天风国际分析师郭明錤最新表示，投资人担忧歌尔股份因AirPods Pro2品质问题失去订单后，会对既有订单与未来新订单造成影响。然而，我们最新的调查指出投资人对此过度悲观。首先，歌尔预计将恢复AirPods Pro2生产，有助重拾营收与利润动能。其次，歌尔AirPods2、AirPods3与其他零部件订单已确定不受影响。最后，歌尔已接获HomePod mini2NPI与组装订单，预计在2H24大量出货。结论是，歌尔因AirPods Pro2品质问题造成负面影响最坏已过，现况远较投资人想的要佳。
