毫无疑问，芯片行业将受到损害，唯一的问题是损害的程度和持续时间。有些损害可能会持续很长时间，足以成为永久性的。如果我们能找到解决办法，其他的损害可能就会消失。
从简单的角度来看，我们可以看一下在中国制造并受关税影响的事情，但我们也必须深入挖掘，考虑来自中国的潜在反应，以及其他可能产生的二级和三级影响。
谁在中国制造半导体设备?
几年前，Advanced Energy关闭了在科罗拉多州的所有半导体电力系统制造业务，并自豪地将其全部迁往中国深圳，以降低成本。实际上，它们所有的半导体相关产品(占盈利能力的绝大部分)都是在中国制造的，并可能卷入贸易战。鉴于AE已经受到行业周期性下滑的影响，而且客户对成本的压力也在加大，即使不是全部毛利率，关税成本也会吃掉很大一部分。
UCT是该行业的另一个子供应商，在中国拥有重要的制造业务。UCT生产的这类零部件毛利率相对较低，关税将完全抵消这些零部件的毛利率，使其处于亏损状态。同样，搬家将是困难和费时的。他们的客户，比如应用材料公司（Applied ）和科林研发（Lam），已经习惯了低廉的价格，不会让涨价以任何显著的方式传递下去。
ICHOR可以从中受益
另一方面，Ichor是应用材料和科林研的类似供应商，与UCT类似的产品不在中国生产，因此不会受到关税问题的影响。我们认为，根据关税影响和贸易战的持续时间，Ichor可以看到显着的份额增长。
稀土元素
科技行业使用了大量“稀土元素”，这些元素主要由中国供应，而中国过去对这些元素的获取有限，可能会再次将它们用作贸易战的关键杠杆。
稀土元素是一个更难解决的问题，因为地球上确实没有其他稀土元素的来源。
例如，“铈”，一种稀土元素用于CMP抛光泥浆。Cabot Microelectronics, CCMP是美国CMP浆料的领先制造商。
稀土元素“钇”被用于用于蚀刻室，以保护蚀刻室免于“吞噬”自身作为蚀刻过程的一部分。蚀刻工具显然由Lam，Applied，Tokyo Electron等制造。
中国有17种“稀土元素”对技术至关重要，许多稀土元素此前已遭到中国的禁运，价格也大幅上涨。这些都可以作为贸易中非常有力的杠杆。
对大豆和煤炭更感兴趣
不幸的是，本届美国政府似乎对大豆出口和煤炭生产更感兴趣，因为这是其政治支持基础最强的领域。科技产业并没有被优先考虑，因为它没有被视为对现任政府友好或忠诚。即便是特斯拉，由于其增强型Model 3自动驾驶技术是在中国组装的，即便是在美国采购的，特斯拉也无法获得免于中国关税清单的CPU板。
我们预计，任何一家在中国采购产品的科技公司都会受到冲击，而不仅仅是芯片公司。相反，我们期望对更具战略重要性的大豆产业给予更多保护。
很明显，在福建晋华的被告之后，中国的fab制造商正在寻找任何可能不购买美国制造的方法。
显而易见的受益者是东京电子，日立，DNS和许多日本芯片公司。最受影响的将是应用材料公司（Applied ）和科林研发（Lam），受影响最小的将是科磊半导体（KLA）。（翻译整理自：semiwiki）
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